13 libros para invertir tu dinero

Lecturas singulares para decidir con mejor información

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1. The little book of common sense investing

⭐️⭐️⭐️⭐️

No te compliques, go passive. No intentes ganar al mercado, replica el agregado. Los fondos indexados y sus bajas comisiones superarán, en el largo plazo, el rendimiento de todos los gestores activos. Seguimos hablando de dinero, así que cuidado. Prepárate la teoría para ejecutar bien la práctica.

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2. The smartest investment book you’ll ever read

⭐️⭐️⭐️⭐️

Solin te cuenta el método pasivo mejor que nadie. En 20 páginas. Fija asset allocation (según nivel de riesgo), compra vehículos indexados y automatiza ahorro. La tentación es tocarlo, no lo hagas. Lo mejor que podría pasarte es que perdieras la contraseña del broker y la recuperaras dentro de 20 años.

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3. The permanent portfolio

⭐️⭐️⭐️

Los economistas hablan del ciclo económico. El toro, que mira al cielo, alcista, y el oso, que mira el suelo, bajista. Browne presenta cartera para protegerte de las turbulencias. 25% acciones (sube cuando las cosas van bien), 25% oro (sube cuando las cosas van mal), 25% bonos (anticíclico) y 25% dinero en metálico (para la deflación). En el rebalanceamiento la protección. Nuevos ahorros van a la posición que perdió peso, ahora relativamente más barata.

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4. Common sense on mutual funds

⭐️⭐️⭐️

¿Qué ocurrirá el día que estemos todos invertidos en passive? Bogle predijo el colapso de su modelo. No creo que suceda. Primero, porque la información tiene un coste, que no siempre estamos dispuestos a pagar. Y segundo, porque si algo caracteriza a los humanos es la ‘sobreconfianza’. Creemos que podemos ganar al mercado, incluso cuando los datos nos demuestran lo contrario.

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5. The devil’s financial dictionary

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

Diccionario sarcástico de Wall Street. Destacar definiciones de irracional (adj. los otros), pronóstico (n. predecir lo imposible midiendo lo irrelevante), valor objetivo (n. estimación), tarjeta de crédito (n. trozo de plástico que te permite sentir placer hoy incurriendo en sufrimiento mañana) y day trader (n. idiota).

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6. The intelligent investor

⭐️⭐️⭐️⭐️

Value investing: Comprar buenos negocios a buen precio. No es nuestra recomendación (¡somos 100% passive!) pero si quieres ganar al mercado utiliza las herramientas de Graham. Margen de seguridad, la diferencia entre el valor objetivo de una acción y su cotización. Vigila durante el boom. No te pierdas los comentarios de Zweig al final de cada capítulo.

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7. One up on Wall Street

⭐️⭐️⭐️⭐️

Invertir es un arte, no una ciencia. No necesitas matemáticas avanzadas. Sí psicología y humanidades. No es tanto el número de veces que hayas acertado, sino ganar mucho la vez que aciertes. Si no tienes claro qué venden, no compres la acción. Inversión de proximidad, mira las apps que más utilizas.

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8. What I learned losing a million dollars

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

Fascinante biografía de un self-made trader. Todos somos Paul, expertos autoengañándonos, no reconociendo errores hasta que ya es demasiado tarde. Moralejas: Ir siempre con un stop-loss y aprender a gestionar (emocionalmente) los (inevitable) fracasos. El poema de Kipling: “If you can meet with triumph and disaster, and treat those two impostors just the same.”

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9. Why smart people make big money mistakes

⭐️⭐️⭐️⭐️

Catálogo de sesgos en la gestión del dinero. Coste hundido. Anclaje. Función del valor asimétrico. Mental accounting. Aversión a la incertidumbre. El impulso humano pasa por perseguir la falsa estabilidad de las pequeñas ganancias, el desafío [antinatural] consiste en buscar ese premio improbable.

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10. Your money and your brain

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

Más procesos cognitivos, teorías sobre felicidad. Tu cerebro está programado para desear más, eternamente insatisfecho persiguiendo nuevos objetivos. Siempre comparándote, proceso que maximizaba la posibilidad de expandir tus genes. Pero hoy ya no necesitas llegar a alfa millonario para ser libre. Gasta menos de lo que ingreses. Un rico es aquella persona que puede decidir sobre su vida.

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11. Charlie Munger: The complete investor

⭐️⭐️⭐️⭐️

Sentido común. Munger, socio de Buffett, comparte sabiduría contrarian en cada una de sus frases. La bolsa transmite expectativas, estimaciones de beneficios futuros, por tanto, tu previsión carece de valor si compartida por el mercado. Es en tiempo de crisis cuando se dan las mejores oportunidades. Los negocios siguen vivos y los precios están ahora baratos.

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12. Against the Gods

⭐️⭐️⭐️⭐️

Historia de la estadística. Bernoulli, Bayes y Gauss, entre otros. Mayor rentabilidad suele acarrear mayor volatilidad — no siempre sinónimo de riesgo. Mala señal si estás preocupado antes de irte a la cama. Si no lo estás, quizá no estás ganando lo suficiente. Encuentra tu óptimo de preocupación.

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13. Fooled by randomness

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

Gestión de la incertidumbre. No importa que tengas razón, si no puedes permitírtelo. Ejemplo: Un banquero decide, en 2006, no conceder hipotecas por riesgo de impago. ¿Cuánto tiempo podrá mantener su criterio sin ser despedido y/o terminar desquiciado? Para aquel que decida alquilar, la presión de caer solo complicará, y mucho, una decisión a priori clara. Construye posición fuck you.

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13 libros para diseñar una carrera

Lecturas singulares para decidir con mejor información

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1. So good they can’t ignore you

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

No busques una pasión, desarróllala. Tienes 20 años, no encontrarás tu vocación. Sí puedes (¡debes!) experimentar desde la opcionalidad, sin comprometerte, lanzando muchas apuestas de bajo coste, desechables. Construye capital humano en ellas, vive experiencias que te hagan mejor.

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2. Man’s search for meaning

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

La responsabilidad, no el confort, genera un sentido existencial. La búsqueda de la felicidad no parece, entonces, una estrategia recomendable. Alternativa: Búscate problemas por resolver, grandes metas. Sufrir un evento negativo reduce felicidad presente pero, superándolo, aumenta sensación de propósito.

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3. The antidote

⭐️⭐️⭐️⭐️

El pensamiento positivo es una droga. Puedes forzarte a sonreír cada mañana pero, tarde o temprano, llega la realidad. Receta pesimista: No intentes silenciar emociones negativas, deja que fluyan. El estoicismo te prepara para lo peor. No quieras tenerlo todo controlado. Permítete procrastinar.

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4. Business secrets of the Trappist monks

⭐️⭐️⭐️⭐️

El liderazgo consiste en transmitir una misión. Frena, prioriza. Algunos CEOs están tan ocupados haciendo cosas que olvidan por qué están haciéndolas. Trabajar duro está sobrevalorado, si no piensas antes una dirección. Abandonar es de valientes, no todos estamos dispuestos a reconocer un error.

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5. How to win friends and influence people

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

Para convencer primero tienes que gustar. ¿Cómo hacerlo? Mostrar interés genuino. Escuchar mucho. Hablar poco. Ofrecer desinteresadamente. No calcular alianzas. No apuntar quién paga. Preguntar primero. Sonreír. Transmitir generosidad. Presentarte desde la humildad. Preocuparte.

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6. A guide to the good life: The ancient art of stoic joy

⭐️⭐️⭐️⭐️

La incertidumbre genera ansiedad. Solo debería preocuparte aquello que puedes controlar. Tus pensamientos construyen la realidad. Todo problema representa una oportunidad para ser mejor. El tamaño del reto marcará tu aprendizaje, somos nuestro entorno de desarrollo. Escoge el camino difícil.

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7. Sapiens

⭐️⭐️⭐️⭐️

La civilización humana tiene su origen en los mitos, construcciones sociales que refuerzan identidad colectiva. Incrementa cooperación dentro del grupo. Genera tensiones, incluso guerras, entre grupos. Hoy creemos en banderas y marcas, replicando rivalidades tribales en entornos no siempre controlados.

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8. How the mind works

⭐️⭐️⭐️⭐️

Somos un producto darwiniano optimizado para sobrevivir en el Paleolítico. Maladaptación al entorno actual. Nos movemos por instinto cuando deberíamos utilizar (un poco más) la cabeza. No siempre malo ser emocional, te permite marcar territorio, pero hoy identificamos peligros que no existen.

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9. Power, why some people have it—and others don’t

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

Hipótesis del mundo justo: Si sigo las órdenes de mi jefe me llevaré la promoción. No funciona siempre así. Necesario también ser un buen estratega. Jugar fuera de las reglas. Hablar con autoridad. Sobresalir. Ser percibido como ganador. Construir alianzas. Y, sobre todo, creértelo.

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10. Thinking, fast and slow

⭐️⭐️⭐️⭐️

Decidimos instintivamente, para después racionalizarlo desde la consciencia. El yo que construye la historia y el yo que vive el momento. Implementa protocolos externos para minimizar tus sesgos. Toma más decisiones desde el yo presente, ignorando las trampas que presentan recuerdos y expectativas.

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11. Style, toward clarity and grace

⭐️⭐️⭐️⭐️

Escribe cuando tengas algo que decir. Llama la atención con tu primera frase. No utilices estructuras complejas. No escribas muy feliz pudiendo decir feliz. Edita. Si puedes eliminar una palabra, elimínala. Understatement. No exageres, describe desde la simplicidad. Escribe bien para pensar bien

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12. Rich dad, poor dad

⭐️⭐️

Cómo alcanzar la libertad financiera. El padre pobre reajusta gasto a salario. Esclavo de sus posesiones en la carrera de ratas, sube de coche (a crédito) cuando recibe la promoción. El padre rico ahorra para invertir en activos con rentas, que generen dinero mientras esté durmiendo. Paga al contado.

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13. Antifragile

⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️

No intentes entender un mundo demasiado complejo, no planees tu éxito. Construye un perfil profesional en la opcionalidad y corrige sobre la marcha, a medida que obtengas nueva información. Prioriza sobrevivir, no incurrir en riesgos que puedan aniquilarte. Hazlo con skin in the game, jugándote algo.

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